Sự bùng nổ AI thúc đẩy hồi sinh năng lượng hạt nhân: Các gã khổng lồ công nghệ tái khởi động các nhà máy đã đóng cửa

Sự phát triển bùng nổ của trí tuệ nhân tạo (AI) đang tạo ra một cơn khát điện năng chưa từng có, đưa năng lượng hạt nhân trở lại vị thế trung tâm như một giải pháp sạch và đáng tin cậy để ổn định lưới điện. Trong bối cảnh các trung tâm dữ liệu chạy đua để xây dựng hạ tầng AI, những tập đoàn công nghệ hàng đầu thế giới đang thực hiện các thỏa thuận mang tính lịch sử nhằm hồi sinh các nhà máy điện hạt nhân đã ngừng hoạt động, với sự hỗ trợ mạnh mẽ từ chính phủ Hoa Kỳ.

Theo dự báo từ Cơ quan Năng lượng Quốc tế (IEA), mức tiêu thụ năng lượng toàn cầu từ các trung tâm dữ liệu sẽ tăng gấp đôi vào cuối thập kỷ này. Tại Mỹ, các cơ sở này có thể chiếm từ 6,7% đến 12% tổng lượng điện năng tiêu thụ vào năm 2028, một sự gia tăng đáng kể so với mức hơn 4% vào năm 2024. Viện Nghiên cứu Điện lực (EPRI) thậm chí còn dự báo các trung tâm dữ liệu tại Mỹ có thể tiêu thụ tới 17% lượng điện vào năm 2030. Để đối phó với thách thức này, Bộ Năng lượng Hoa Kỳ (DOE) đã đặt mục tiêu tăng gấp ba sản lượng năng lượng hạt nhân vào giữa thế kỷ này.

Các mối quan hệ đối tác giữa Big Tech và các đơn vị vận hành hạt nhân đang trở thành tâm điểm của thị trường năng lượng. Vào năm 2024, Constellation Energy đã bắt tay với Microsoft để khôi phục một lò phản ứng tại nhà máy Three Mile Island ở Pennsylvania, hiện đã được đổi tên thành Trung tâm Năng lượng Sạch Crane. Dự án này đã nhận được sự thúc đẩy lớn khi DOE phê duyệt khoản bảo lãnh vay trị giá 1 tỷ USD vào tháng 2 năm 2026, hướng tới mục tiêu tái khởi động vào giữa năm 2027. Ngoài ra, Constellation cũng đã ký kết một thỏa thuận cung cấp điện kéo dài 20 năm với Meta Platforms cho sản lượng từ Trung tâm Năng lượng Sạch Clinton ở Illinois.

Trong một diễn biến tương tự, Alphabet (công ty mẹ của Google) đã hợp tác với NextEra Energy để khởi động lại Trung tâm Năng lượng Duane Arnold tại Iowa, cơ sở hạt nhân duy nhất của bang này đã bị đóng cửa từ năm 2020. Theo thỏa thuận mua bán điện có thời hạn 25 năm, nhà máy dự kiến sẽ đi vào hoạt động hoàn toàn vào quý 1 năm 2029, tùy thuộc vào các phê duyệt pháp lý cần thiết. Hai bên cũng cam kết sẽ cùng nhau tìm kiếm các cơ hội tái khởi động hạt nhân khác trên toàn quốc. Những bước đi này cho thấy một sự thay đổi chiến lược: các ông lớn công nghệ đang ưu tiên đầu tư vào việc hồi sinh các tài sản hiện có thay vì xây mới để đảm bảo nguồn năng lượng sạch dài hạn cho sự bành trướng của AI.

Nền tảng tài chính vững chắc của các đơn vị vận hành hạt nhân đang thu hút mạnh mẽ các nhà đầu tư đang tìm kiếm sự ổn định giữa những biến động của cổ phiếu ngành công nghệ AI:

• Constellation Energy: Báo cáo thu nhập hoạt động điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu đạt 9,39 USD vào năm 2025, tăng từ mức 8,67 USD của năm 2024. Công ty duy trì tỷ suất cổ tức 0,5% với tỷ lệ chi trả thấp chỉ 17%, cho thấy tiềm năng tăng trưởng dồi dào. Việc thâu tóm Calpine Corporation vào ngày 7 tháng 1 năm 2026 đã giúp củng cố đáng kể danh mục đầu tư của tập đoàn này.
• NextEra Energy: Đạt mức tăng trưởng EPS điều chỉnh 13% trong năm 2025 và dự báo tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) của EPS sẽ đạt 8% trong thập kỷ tới. Với tỷ suất cổ tức 2,4% và tỷ lệ chi trả 70%, doanh nghiệp đang tạo ra sự cân bằng giữa việc trả cổ tức và tái đầu tư vào các dự án mới.

Trong khi tỷ lệ chi trả thấp của Constellation cho thấy sự linh hoạt trong việc tài trợ dự án, thì tỷ suất cổ tức cao hơn của NextEra lại là điểm đến hấp dẫn cho những nhà đầu tư tìm kiếm thu nhập ổn định. Tuy nhiên, các rào cản pháp lý, chẳng hạn như quá trình phê duyệt cho Duane Arnold, vẫn là những yếu tố quan trọng cần được theo dõi sát sao trong thời gian tới.

Tại sao sự chuyển dịch này lại quan trọng vào thời điểm hiện tại? Cơn khát năng lượng của AI – vốn cần những hệ thống máy chủ khổng lồ để huấn luyện các mô hình như ChatGPT – đòi hỏi nguồn năng lượng tải cơ sở không phát thải carbon và luôn sẵn sàng 24/7. Năng lượng hạt nhân là mảnh ghép hoàn hảo, giúp khắc phục được tính không ổn định của các nguồn năng lượng tái tạo. Với sự hậu thuẫn từ DOE và cam kết tài chính từ các tập đoàn công nghệ, sự phục hưng hạt nhân này đang định vị các nhà vận hành như một tấm lá chắn chống lại tình trạng thiếu hụt năng lượng và những biến động của thị trường.

Các chuyên gia phân tích nhận định rằng những thỏa thuận này mang tính thực tiễn cao. Việc Big Tech đầu tư trực tiếp vào năng lượng hạt nhân là một tín hiệu mạnh mẽ về niềm tin vào khả năng tồn tại của ngành này, đồng thời có tiềm năng định hình lại toàn bộ chiến lược năng lượng của Hoa Kỳ trong nhiều thập kỷ tới.