В понедельник CFRA поддержала рейтинг "Покупать" для Walmart (NYSE:WMT), повысив целевую цену с $72 до $75 перед отчетом гиганта розничной торговли за второй финансовый квартал, который запланирован на 15 августа. Аналитики ожидают, что Walmart превзойдет ожидания по доходам и прибыли.
Сравнительные продажи в США, исключая топливо, ожидаются на уровне 3,5% в годовом исчислении, с корректировкой прибыли на акцию (EPS) в $0,68, что превышает консенсус-прогнозы в $0,65. Несмотря на потенциальные краткосрочные негативные факторы для потребительских расходов, CFRA сохраняет оптимизм относительно долгосрочных финансовых перспектив Walmart.
Это доверие основано на способности Walmart ускорить рост операционной прибыли по сравнению с продажами в ближайшие годы. CFRA подчеркивает стратегии, которые могут улучшить рентабельность как в первой, так и в третьей стороне электронной торговли, расширить предложения собственных марок и увеличить потоки услуг с высокой маржой, такие как реклама и монетизация данных.
Кроме того, внедрение автоматизации в распределительных и исполняющих центрах, а также улучшение продаж товаров общего назначения через расширение рынков третьих сторон рассматриваются как ключевые факторы роста.
Корректировка целевой цены CFRA отражает множитель в 28 раз по сравнению с оценками EPS за январь для 2026 финансового года, которые были пересмотрены вверх до $2,68 с $2,65. Аналогично, прогноз EPS на 2025 финансовый год был повышен до $2,48 с $2,46, что превышает среднее значение соотношения цена/прибыль (P/E) Walmart за пять лет, равное 24.
В других недавних новостях ожидается, что Walmart сообщит об увеличении квартального дохода на 4%, что станет самым медленным темпом роста за почти два года. Это происходит на фоне комментариев аналитиков RBC Capital Markets о необходимости увеличения скидок для привлечения осторожных потребителей, особенно на фоне снижения розничных маржей Amazon и более низких прогнозов доходов.
Кроме того, Федеральная торговая комиссия (FTC) США начинает расследование в отношении постоянно высоких цен на продукты питания, в которое вовлечены крупные сети, такие как Walmart, Costco и Whole Foods от Amazon. Отдельно Walmart Canada инвестировала $53 миллиона в повышение почасовой оплаты труда примерно 40 000 сотрудников магазинов, что отражает стратегию компании по увеличению инвестиций в свою рабочую силу.
Более того, BMO Capital Markets повысила свою целевую цену для Walmart с $75 до $80, ссылаясь на потенциал роста оценки Walmart, поскольку компания продолжает демонстрировать силу и надежность своих доходов. KeyBanc также повысила свою целевую цену для Walmart до $82 с $75, поддерживая рейтинг "Сверхнормативный" после недавних встреч с инвесторами с руководством Walmart.
По мере того как Walmart приближается к отчету за второй финансовый квартал, рейтинг "Покупать" от CFRA и повышение целевой цены до $75 подчеркивают солидные финансовые показатели розничного гиганта. Данные InvestingPro подчеркивают надежную рыночную капитализацию Walmart в $555,08 миллиарда, подчеркивая его значительное присутствие на рынке.
Соотношение P/E Walmart, равное 29,42, указывает на оценку, соответствующую росту прибыли в краткосрочной перспективе, дополнительно усиленному соотношением PEG 0,42, что указывает на потенциальную недооцененность по сравнению с траекторией роста прибыли. Впечатляющий рекорд Walmart, который увеличивает свои дивиденды на протяжении 29 лет подряд, свидетельствует о стремлении компании вернуть ценность акционерам.
С ростом доходов на 5,68% за последние двенадцать месяцев и скорректированной операционной прибылью в $27,61 миллиарда Walmart демонстрирует хорошую финансовую устойчивость. Ожидаемый отчет о прибылях компании 15 августа станет ключевым событием для инвесторов, следящих за ее показателями.