Moody's Rebaixa Perspectiva do Sistema Bancário Mexicano para Negativa em Meio a Tensões Comerciais e Desaceleração Econômica em 2025

A Moody's Ratings alterou sua perspectiva para o sistema bancário mexicano de positiva para negativa, citando tensões comerciais com os Estados Unidos e uma desaceleração econômica prevista para 2025. Apesar dos pontos fortes fundamentais do setor bancário, a Moody's projeta uma desaceleração no crescimento econômico para 0,7% em 2025, atribuindo-o à redução dos gastos públicos, mudanças institucionais e incertezas nas relações comerciais com os EUA. Espera-se que esses fatores prejudiquem a dinâmica macroeconômica e diminuam os volumes de negócios dos bancos. A agência também observou um enfraquecimento da capacidade do governo de fornecer apoio, alinhando-se com um declínio nas políticas e na estrutura institucional, o que corre o risco de minar os resultados fiscais e econômicos. Mudanças institucionais, como a reforma judicial e as modificações nas entidades reguladoras, são vistas como contribuintes para uma expansão econômica mais lenta. As potenciais tarifas da administração dos EUA podem afetar adversamente os setores automotivo, de manufatura e de tecnologia do México, potencialmente levando à depreciação do peso e à inflação, bem como limitando os cortes nas taxas de juros e na demanda por empréstimos. A Moody's antecipa que o aumento da volatilidade nas exportações, taxas de câmbio e inflação reduzirá o apetite por risco dos bancos em 2025. Apesar dos padrões de origininação prudentes, a Moody's sugere que as taxas de empréstimos vencidos provavelmente aumentarão à medida que os empréstimos ao consumidor vencerem em meio à moderação do crescimento da carteira. A agência prevê um crescimento de carteira de um dígito nos próximos 12 a 18 meses, abaixo dos 13% em 2024, refletindo cautela em meio a crises de confiança de curto prazo. No entanto, as reservas para perdas de crédito e o capital permanecem robustos, auxiliando na absorção de perdas. A lucratividade bancária, após atingir níveis quase recordes, dependerá do aumento das necessidades de provisionamento e dos investimentos acelerados em digitalização para enfrentar a concorrência de novos bancos que utilizam essas tecnologias. Espera-se que o financiamento e a liquidez continuem se beneficiando de amplos depósitos de clientes.