Moody's Menurunkan Prospek Sistem Perbankan Meksiko Menjadi Negatif di Tengah Ketegangan Perdagangan dan Perlambatan Ekonomi pada Tahun 2025

Moody's Ratings telah mengubah prospeknya untuk sistem perbankan Meksiko dari positif menjadi negatif, dengan alasan ketegangan perdagangan dengan Amerika Serikat dan perlambatan ekonomi yang diantisipasi pada tahun 2025. Terlepas dari kekuatan fundamental sektor perbankan, Moody's memproyeksikan perlambatan pertumbuhan ekonomi menjadi 0,7% pada tahun 2025, menghubungkannya dengan pengurangan belanja publik, perubahan institusional, dan ketidakpastian dalam hubungan perdagangan dengan AS. Faktor-faktor ini diperkirakan akan membebani dinamika makroekonomi dan mengurangi volume bisnis bank. Lembaga tersebut juga mencatat melemahnya kapasitas pemerintah untuk memberikan dukungan, sejalan dengan penurunan kebijakan dan kerangka kerja institusional, yang berisiko merusak hasil fiskal dan ekonomi. Perubahan institusional, seperti reformasi peradilan dan modifikasi pada entitas pengatur, dipandang berkontribusi pada ekspansi ekonomi yang lebih lambat. Tarif potensial dari pemerintahan AS dapat mempengaruhi sektor otomotif, manufaktur, dan teknologi Meksiko secara negatif, yang berpotensi menyebabkan depresiasi peso dan inflasi, serta membatasi pemotongan suku bunga dan permintaan pinjaman. Moody's mengantisipasi bahwa peningkatan volatilitas dalam ekspor, nilai tukar, dan inflasi akan mengurangi selera risiko bank pada tahun 2025. Terlepas dari standar originasi yang bijaksana, Moody's berpendapat bahwa rasio pinjaman bermasalah kemungkinan akan meningkat seiring dengan jatuh tempo pinjaman konsumen di tengah moderasi pertumbuhan portofolio. Lembaga tersebut memperkirakan pertumbuhan portofolio satu digit selama 12 hingga 18 bulan ke depan, turun dari 13% pada tahun 2024, yang mencerminkan kehati-hatian di tengah krisis kepercayaan jangka pendek. Namun, cadangan untuk kerugian kredit dan modal tetap kuat, membantu dalam penyerapan kerugian. Profitabilitas bank, setelah mencapai level mendekati rekor, akan bergantung pada peningkatan kebutuhan provisi dan percepatan investasi dalam digitalisasi untuk mengatasi persaingan dari bank-bank baru yang menggunakan teknologi ini. Pembiayaan dan likuiditas diperkirakan akan terus diuntungkan dari simpanan pelanggan yang besar.