Lundi, CFRA a maintenu sa note d'Achat sur Walmart (NYSE:WMT), augmentant l'objectif de prix de 72 à 75 dollars avant le rapport de résultats du T2 fiscal du géant de la vente au détail prévu pour le 15 août. Les analystes s'attendent à ce que Walmart dépasse les attentes en matière de revenus et de bénéfices.
Les ventes comparables aux États-Unis, hors carburant, devraient augmenter de 3,5 % d'une année sur l'autre, avec un bénéfice par action (EPS) ajusté estimé à 0,68 dollar, dépassant les estimations consensuelles de 0,65 dollar. Malgré les vents contraires potentiels à court terme sur les dépenses des consommateurs, CFRA reste optimiste quant aux perspectives financières à long terme de Walmart.
Cette confiance repose sur la capacité de Walmart à accélérer la croissance du revenu opérationnel par rapport aux ventes dans les années à venir. CFRA souligne des stratégies telles que l'amélioration de la rentabilité dans le commerce électronique de première et de troisième parties, l'expansion des offres de marques privées et l'augmentation des flux de services à plus forte marge, tels que la publicité et la monétisation des données.
De plus, la mise en œuvre de l'automatisation dans les centres de distribution et de réalisation, ainsi que l'amélioration des ventes de produits génériques grâce à l'expansion des marchés de tiers, sont considérées comme des moteurs de croissance clés.
L'ajustement de l'objectif de prix de CFRA reflète un multiple de 28 fois ses estimations d'EPS de janvier pour l'exercice 2026, qui ont été révisées à la hausse à 2,68 dollars contre 2,65 dollars. De même, la prévision d'EPS pour l'exercice 2025 a été augmentée à 2,48 dollars contre 2,46 dollars, dépassant le ratio prix/bénéfice (P/E) moyen de Walmart sur cinq ans, qui est de 24 fois.
Dans d'autres nouvelles récentes, Walmart devrait annoncer une augmentation de 4 % de son chiffre d'affaires trimestriel, marquant le taux de croissance le plus lent depuis près de deux ans. Cela survient alors que les analystes de RBC Capital Markets commentent la nécessité d'augmenter les réductions pour attirer des consommateurs prudents, notamment à la lumière de la baisse des marges de vente au détail d'Amazon et des prévisions de revenus inférieures.
De plus, la Federal Trade Commission (FTC) des États-Unis lance une enquête sur les prix élevés persistants des produits alimentaires, impliquant des chaînes majeures telles que Walmart, Costco et Whole Foods d'Amazon. Séparément, Walmart Canada a investi 53 millions de dollars pour augmenter les salaires horaires d'environ 40 000 employés de magasin, reflétant la stratégie de l'entreprise d'accroître les investissements dans sa main-d'œuvre.
En outre, BMO Capital Markets a relevé son objectif de prix pour Walmart de 75 à 80 dollars, citant le potentiel de croissance de la valorisation de Walmart, alors que l'entreprise continue de démontrer la force et la fiabilité de ses bénéfices. KeyBanc a également augmenté son objectif de prix pour Walmart à 82 dollars contre 75 dollars, maintenant une note de Surpondérer à la suite de récentes réunions d'investisseurs avec la direction de Walmart.
Alors que Walmart se rapproche de son rapport de résultats du T2 fiscal, la note d'Achat de CFRA et l'augmentation de l'objectif de prix à 75 dollars soulignent la solide performance financière du géant de la vente au détail. Les données d'InvestingPro mettent en évidence la capitalisation boursière robuste de Walmart, s'élevant à 555,08 milliards de dollars, soulignant sa présence significative sur le marché.
Le ratio P/E de Walmart, qui est de 29,42, suggère une valorisation alignée sur la croissance des bénéfices à court terme, amplifiée par un ratio PEG de 0,42, indiquant une sous-évaluation potentielle par rapport à sa trajectoire de croissance des bénéfices. L'impressionnant bilan de Walmart, qui a augmenté son dividende pendant 29 années consécutives, témoigne de son engagement à restituer de la valeur aux actionnaires.
Avec une croissance des revenus de 5,68 % au cours des douze derniers mois et un bénéfice opérationnel ajusté de 27,61 milliards de dollars, Walmart démontre une bonne résilience financière. Le prochain rapport sur les bénéfices de l'entreprise, prévu pour le 15 août, sera un événement clé pour les investisseurs qui suivront sa performance.