El lunes, CFRA mantuvo su calificación de Compra para Walmart (NYSE:WMT), elevando el objetivo de precio de $72 a $75 antes del informe de ganancias del gigante minorista para el segundo trimestre fiscal programado para el 15 de agosto. Los analistas esperan que Walmart supere las expectativas de ingresos y ganancias.
Se proyecta que las ventas comparables en EE. UU., excluyendo combustible, aumenten un 3.5% interanual, con un beneficio por acción (EPS) ajustado estimado en $0.68, superando las estimaciones de consenso de $0.65. A pesar de los posibles vientos en contra a corto plazo en el gasto del consumidor, CFRA se mantiene optimista sobre las perspectivas financieras a largo plazo de Walmart.
Esta confianza se basa en la capacidad de Walmart para acelerar el crecimiento del ingreso operativo en relación con las ventas en los próximos años. CFRA destaca estrategias que podrían mejorar la rentabilidad en el comercio electrónico de primera y tercera parte, expandir las ofertas de marcas privadas y aumentar los flujos de servicios de mayor margen, como publicidad y monetización de datos.
Además, la implementación de automatización en los centros de distribución y cumplimiento, junto con la mejora en las ventas de productos genéricos a través de la expansión de mercados de terceros, se consideran impulsores clave del crecimiento.
El ajuste en el objetivo de precio de CFRA refleja un múltiplo de 28 veces las estimaciones de EPS de enero para el año fiscal 2026, que se han revisado al alza a $2.68 desde $2.65. De manera similar, la previsión de EPS para el año fiscal 2025 se ha elevado a $2.48 desde $2.46, superando el promedio de cinco años de la relación precio-ganancias (P/E) de Walmart, que es de 24 veces.
En otras noticias recientes, se espera que Walmart informe un aumento del 4% en los ingresos trimestrales, marcando la tasa de crecimiento más lenta en casi dos años. Esto ocurre mientras los analistas de RBC Capital Markets comentan sobre la necesidad de aumentar los descuentos para atraer a una base de consumidores cautelosos, especialmente a la luz de la disminución de los márgenes de venta al por menor de Amazon y las previsiones de ingresos más bajas.
Además, la Comisión Federal de Comercio (FTC) de EE. UU. está lanzando una investigación sobre los persistentes precios altos de los alimentos, que involucra a cadenas importantes como Walmart, Costco y Whole Foods de Amazon. Por separado, Walmart Canadá ha invertido $53 millones para aumentar los salarios por hora de aproximadamente 40,000 empleados de tienda, reflejando la estrategia de la empresa de aumentar las inversiones en su fuerza laboral.
Además, BMO Capital Markets ha elevado su objetivo de precio para Walmart de $75 a $80, citando el potencial de aumento de la valoración de Walmart, ya que la empresa continúa demostrando la fortaleza y confiabilidad de sus ganancias. KeyBanc también ha aumentado su objetivo de precio para Walmart a $82 desde $75, manteniendo una calificación de Sobreponderar tras las recientes reuniones con inversores con la alta dirección de Walmart.
A medida que Walmart se acerca a sus resultados del segundo trimestre fiscal, la calificación de Compra de CFRA y el aumento del objetivo de precio a $75 subrayan el sólido rendimiento financiero del gigante minorista. Los datos de InvestingPro destacan la sólida capitalización de mercado de Walmart, que asciende a $555.08 mil millones, subrayando su significativa presencia en el mercado.
La relación P/E de Walmart, que es de 29.42, sugiere una valoración alineada con el crecimiento de ganancias a corto plazo, amplificada aún más por una relación PEG de 0.42, que indica una posible subvaluación en relación con su trayectoria de crecimiento de ganancias. El impresionante historial de Walmart, que ha aumentado su dividendo durante 29 años consecutivos, señala el compromiso de la empresa de devolver valor a los accionistas.
Con un crecimiento de ingresos del 5.68% en los últimos doce meses y un ingreso operativo ajustado de $27.61 mil millones, Walmart demuestra una buena solidez financiera. El próximo informe de ganancias de la empresa, el 15 de agosto, será un evento clave para los inversores que seguirán su desempeño.